2017年研發(fā)支出分析包括以下20家光伏制造商：Canadian Solar，Eging Photovoltaic，F(xiàn)irst Solar，GCL-Group，Gintech，Hanergy Thin Film，Hanwha Q CELLS，Hareon Solar，JA Solar，JinkoSolar，Jolywood，LONGi Group，Motech Industries ，Neo Solar Power，Risen Energy，Solartech Energy，SunPower Corp，Tongwei Group，Wuxi Suntech和Yingli Green。
我們追蹤了過去10年中12家主要上市光伏組件制造商的年度研發(fā)支出。我們提出了更廣泛的新方法，揭示了太陽能創(chuàng)新的創(chuàng)紀(jì)錄水平。
在2016年的研發(fā)支出報(bào)告中，我們強(qiáng)調(diào)，由于其中一些公司退出股市，公開發(fā)布的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中的可驗(yàn)證數(shù)據(jù)正在下降。
這一趨勢在2017年逐步升級，結(jié)果我們不再能夠從最初的12家公司跟蹤四家公司(REC，天合光能，ReneSola和SolarWorld)，其中包括First Solar，其中唯一的薄膜模塊制造商。集團(tuán)和11家晶體硅模塊制造商，其中包括Canadian Solar，Hanwha Q CELLS，JA Solar，JinkoSolar，REC，ReneSola，SolarWorld，SunPower，尚德，天合光能和英利格林。
對2017年20家公開上市的光伏組件制造商的研發(fā)支出進(jìn)行了分析，以取代光伏國際公司之前10年追蹤的12家公司的名單。跟蹤的一些原始公司隨后從股票市場上市并且已經(jīng)私有化，這意味著需要更廣泛的分析，包括其他上市公司，以提供光伏晶圓，電池全球研發(fā)支出趨勢的良好代表和上游太陽能市場的模塊部分。
最近發(fā)表于Photovoltaics International第41版的白皮書是“2017年20家主要光伏制造商的研發(fā)支出分析”，可通過此處的期刊付費(fèi)年度訂閱在線訪問，或在此處購買個(gè)人白皮書。
以下是2017年研發(fā)支出報(bào)告中的一些主要發(fā)現(xiàn)。
新的分析標(biāo)準(zhǔn)
2017年研發(fā)支出分析包括以下20家光伏制造商：Canadian Solar，Eging Photovoltaic，F(xiàn)irst Solar，GCL-Group，Gintech，Hanergy Thin Film，Hanwha Q CELLS，Hareon Solar，JA Solar，JinkoSolar，Jolywood，LONGi Group，Motech Industries ，Neo Solar Power，Risen Energy，Solartech Energy，SunPower Corp，Tongwei Group，Wuxi Suntech和Yingli Green。
雖然我們歷史上分析了主要模塊制造商的研發(fā)支出，但本報(bào)告和隨后的報(bào)告分析了總體研發(fā)支出，在GCL的情況下，包括GCL-Poly(多晶硅和多晶硅硅片)和GCL系統(tǒng)集成(電池和模塊) ，合起來。
在LONGi的案例中，研發(fā)支出是跨越單晶硅芯片和子公司LONGi Solar(電池和模塊)的總和。通威的支出分析包括多晶硅，電池和模塊。
雖然新選擇的所有公司都生產(chǎn)不同容量的模塊，但Neo Solar Power，Motech，Gintech和Solartech的案例歷來集中在商業(yè)電池生產(chǎn)上。
因此，不再使用具體來自模塊研發(fā)支出視角的公司，正如我們歷史上所承擔(dān)的那樣。相反，本報(bào)告和隨后的報(bào)告更全面地關(guān)注來自選定公開上市公司的更廣泛的上游供應(yīng)鏈的研發(fā)支出趨勢。
2007年至2016年的歷史研發(fā)支出趨勢
在保留從2007年到2016年跟蹤12家模塊制造商的歷史數(shù)據(jù)時(shí)，結(jié)合來自擴(kuò)大的光伏制造商名單的數(shù)據(jù)，主要是從2012年到2016年，下圖顯示2014年研發(fā)支出與兩者相比大幅增加昔年。這一增長恰逢光伏產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇，在整個(gè)供應(yīng)鏈中經(jīng)歷了幾年的極度產(chǎn)能過剩，并且是當(dāng)時(shí)的新紀(jì)錄。20家光伏制造商(公開上市)2007年至2016年的年度研發(fā)支出(美元)百萬美元。
2015年累計(jì)年度研發(fā)支出達(dá)到8,804.1萬美元，高于2014年的7.81億美元，增長約12.5%，比上一年增加近1億美元。
然而，2012年之前沒有出現(xiàn)的趨勢，其中強(qiáng)大的連續(xù)研發(fā)支出增長一直保持至今，這已經(jīng)是選擇性的公司研發(fā)支出行為。
這體現(xiàn)在2012年，當(dāng)時(shí)有7家公司減少了研發(fā)支出，而其他公司則增加了支出。2013年，減少支出的數(shù)量增加到10個(gè)，其??中只有三個(gè)(Eging，尚德和天合光能)連續(xù)兩年繼續(xù)降低支出。
2014年，共有三家公司(Gintech，Hanwha Q CELLS和Risen)實(shí)際降低了研發(fā)支出，反映了全球太陽能市場的整體復(fù)蘇。Gintech是唯一一家連續(xù)兩年降低支出的公司。
到2016年，減少支出的公司數(shù)量已增加到7個(gè)。這可能是累計(jì)研發(fā)支出的一個(gè)關(guān)鍵因素，當(dāng)年僅增加了約3%，達(dá)到了9.0746億美元，但又創(chuàng)造了新紀(jì)錄。
2017年的研發(fā)支出趨勢
2017年，由于股票市場上市，四家公司(REC，天合光能，ReneSola和SolarWorld)不再追蹤，進(jìn)一步的研發(fā)支出增長可能會(huì)出現(xiàn)問題，這是可以理解的。
然而，研發(fā)支出在2017年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的9.6728億美元，同比增長約6.6%，是2016年相對較小增幅的兩倍多。
有趣的是，與上一年相比，2017年共有10家公司減少了研發(fā)支出，這使得支出增長似乎受到了阻礙，創(chuàng)下新的記錄。
在2017年的分析中，Gintech連續(xù)五年減少了研發(fā)支出，F(xiàn)irst Solar連續(xù)三年減少支出，而只有Hareon Solar連續(xù)兩年減少支出。
與2016年相比，有四家公司(SunPower，Hanhwa Q CELLS，Eging和JA Solar)降低了支出，當(dāng)時(shí)支出已達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。
2013年，SunPower僅降低了一次年度研發(fā)支出，而在JA Solar的情況下，2017年是其年度支出下降的第一年。
總共有9家公司的研發(fā)支出同比增加，而其中一家(英利綠)與上一年的支出完全相同(2120萬美元)。第一家實(shí)現(xiàn)這一壯舉的公司。總共有9家公司同比增加研發(fā)支出。
一些公司的財(cái)務(wù)狀況也有所下降，例如Hareon Solar，它將支出從2015年的5590萬美元大幅削減至2017年的2628萬美元。公司2017年虧損約7.07億美元并且已經(jīng)虧損了至少六年。該公司在2018年在技術(shù)上破產(chǎn)。
這也可能是SunPower減少支出的一個(gè)因素，因?yàn)樵摴緢?bào)告2017年GAAP凈損失為8.51億美元，連續(xù)第五年虧損。
對于First Solar，其生產(chǎn)從小型系列4模塊轉(zhuǎn)向大面積6系列模塊和建設(shè)三個(gè)新工廠，限制總體支出可能是研發(fā)支出下降至8,860萬美元的一個(gè)因素。 2017年，與2016年的1.247億美元相比。
相比之下，2017年增加支出的九家公司(GCL，LONGi，JinkoSolar，Canadian Solar，Risen和Jolywood)的數(shù)量顯著高于去年。所有這些公司都在2017年全面開展了重大的研發(fā)項(xiàng)目，尤其是GCL和LONGi的材料，晶圓電池和模塊。
高輥
就LONGi而言，研發(fā)支出從2016年的8,923萬美元增加至2017年的1.755億美元，較2016年的8920萬美元同比增長96.67%。
LONGi創(chuàng)造了一個(gè)新的太陽能產(chǎn)業(yè)，不僅超過了兩個(gè)歷史悠久的研發(fā)支出領(lǐng)導(dǎo)者(First Solar和SunPower)，而且在一年內(nèi)的支出也超過了任何光伏制造商。年度研發(fā)支出：歷史領(lǐng)導(dǎo)者和落后者。
LONGi報(bào)告2017年總收入為25.9億美元，比上年增長近42%，研發(fā)支出占收入的6.77%。
2015年，只有SunPower接近這一比例，研發(fā)支出占收入的6%，2011年First Solar的研發(fā)支出占收入的比例高達(dá)5.1%
.LONGi連續(xù)六年增加研發(fā)支出并保持高位 - 過去四年的研發(fā)投資水平。
領(lǐng)先的多晶硅和太陽能硅片生產(chǎn)商GCL-Poly Energy Holdings(GCL集團(tuán)的一部分)也報(bào)告稱2017年的研發(fā)支出大幅增加。
該公司開發(fā)了新的單晶硅生長技術(shù)和FBR(流化床反應(yīng)器)技術(shù)，以及金剛石線鋸切割和用于多晶硅片的“黑硅”晶圓紋理的進(jìn)步。
保利協(xié)鑫的研發(fā)支出由2016年的3910萬美元增加至2017年的1.5122億美元，增幅為288%。當(dāng)研發(fā)支出與GCL-SI(單元和模塊制造商及下游項(xiàng)目開發(fā)商，GCL New Energy)合并時(shí)，2017年總支出達(dá)到1.6527億美元.GCL集團(tuán)2017年收入超過66.6億美元。
盡管自2007年以來對四家公司的歷史分析被迫撤職，但正在審查的這一年導(dǎo)致太陽能行業(yè)研發(fā)支出(選定的20家公司)再創(chuàng)新高。
公司基礎(chǔ)上的絕對支出達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的水平，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了一些同比百分比。
然而，越來越多的公司在2017年減少了研發(fā)支出，只是由于選擇數(shù)量增加的支出而顯著減少。
總體而言，研發(fā)支出的趨勢仍然不穩(wěn)定，因?yàn)樗鼈兛赡苁艿叫录夹g(shù)采用的持續(xù)速度的積極影響，并受到個(gè)別公司技術(shù)開發(fā)周期和財(cái)務(wù)狀況的負(fù)面影響。
從2012/13年度看，行業(yè)產(chǎn)能過剩可能會(huì)抑制支出增長，但增長軌跡與全球市場安裝增長保持一致。
最后，應(yīng)該指出的是，2018年公司的進(jìn)一步發(fā)展將導(dǎo)致下一次研發(fā)支出報(bào)告所涵蓋的公司再次刷新，例如加拿大太陽能和英利格林已經(jīng)退市或正在退市，而合并三家臺灣制造商(NSP，Gintech和Solartech)將看到另外兩家公司的虧損被獨(dú)立分析。
